上海财经大学企业IPO上市辅导班
课程背景
2018年6月，监管层向多家券商和投行发布最新的IPO审核指引文件，这份指引文件发布了证监会对员工持股会、三类股东信息披露、内控制度等多个常见敏感问题的可量化参考的审核标准，实质上将审核的过程前置，目的是以最新的财务指标劝退一批申报企业，杜绝带病申报现象。且从审核情况来看，2018年上半年上会企业102家，其中58家过会，44家被否，同时有148家企业撤材料。不考虑撤材料的企业，2018年上半年的过会率仅为56.86%，若考虑撤材料的企业，真实过会率仅为23.20%，创我国IPO历史上过会率新低。
IPO形势越来越严峻，企业想要顺利上市面临的挑战也越来越大，为了帮助广大拟上市企业顺利走上资本市场道路，上海财经大学EDP中心特邀权威专家现场传递最新的IPO资讯，帮助广大拟上市企业提前做好上市筹划，顺利完成上市计划。
课程收益
【大咖驾到】邀请业内大咖现身授课，给您带来更专业、更广阔的视角
【聚焦人脉】班级式管理，学习之余更给您创造了一个校友交流平台，结识更多志同道合的朋友
【高端体验】不仅能吸收先进的IPO管理经验，还有机会和名家、大师一起进行多样化的互动、交流
【理清思路】结构化的知识体系，为您搭建IPO战略具体框架，理清IPO上市的思路
培训对象
◆ 董事长、总经理、CEO
◆ CFO、财务总监、IPO运作项目负责人
培训大纲
模块一 IPO战略（1天） |
第1天 | 9:00-9:30 | 开班典礼 |
| 9:40-16:00 | IPO多元化路径选择剖析 |
| 16:30-18:00 | 开班晚宴 |
模块二 企业上市前准备（5天） |
第2天 | 9:00-16:00 | IPO审核流程及要点把握 |
| 16:30-18:00 | 大咖驾到：解密IPO中的行业监管风向标 |
第3天 | 9:00-16:00 | 上市前改制重组与资产整合 |
第4天 | 9:00-16:00 | IPO法律合规 |
| 16:30-18:00 | 精英交流：A股市场情绪预判及IPO市场分析 |
第5天 | 9:00-16:00 | IPO财务准备 |
第6天 | 9:00-16:00 | 股权激励方案设计及案例剖析 |
| 16:00-16:30 | 颁发证书 |
模块一 IPO战略（1天）
第1天：《IPO多元化路径选择剖析》
一、企业为什么要IPO?
◆ 中国资本市场与海外资本市场现状及趋势分析
◆ IPO重要政策解读（如：注册制改革）
◆ 境内外上市的利与弊
二、新机遇、新挑战——IPO提速背景下的企业上市策略
◆ 何时上市？—上市时机的选择（失败的上市案例分析）
◆ 在哪里上市？—上市地点的选择
◆ 如何选择IPO辅导机构？
◆ 如何缩短IPO时间？
模块二 企业上市前准备（5天）
第2天：《IPO审核流程与要点把握》
一、IPO的市场轮回
◆ IPO轮回背后暗藏的玄机
二、IPO的审核流程
◆ 准备阶段
◆ 审核阶段
◆ 发行阶段
三、IPO的近期热点
◆ 新三板转IPO
◆ 贫困县、西藏地区IPO是否还有时间优势？
◆ 特殊行业IPO现状（网络游戏公司、商业地产、类金融行业）
◆ 中概股私有化后转A股IPO（如：盛大游戏）
◆ A股上市公司的分拆上市等
【大咖驾到：解密IPO中的行业监管风向标】
第3天：《上市前改制重组与资产整合》
一、企业上市前改制与规范运作
◆ 为什么要进行上市前改制重组？
◆ 改制重组的的流程是怎样的？要重点关注哪些问题？（如：突出主营
业务、避免同业竞争、减少关联交易等）
◆ 有哪些改制重组的模式？实际改制中如何运用？（案例分享）
◆ 设计改制重组方案时要重点考虑哪些问题？
◆ 有限责任公司变更为股份公司的条件、程序及要考虑的问题
◆ 外商投资企业改制为股份公司的变更条件、程序及要考虑的问题
二、企业上市前股权重组与资产整合
◆ 股权重组
◆ 资产整合
第4天：《IPO法律合规》
一、IPO审核中关注的法律——主体资格
◆ 对于实际控制人的认定的审核关注点是什么？
◆ 对于拟上市企业的股权要求及财产转移的审核关注点是什么？
◆ 拟上市企业历史出资不规范应如何进行处理？
◆ 拟上市企业的技术出资审核关注点是什么？
◆ 红筹架构的审核要点是什么？
◆ 国有股转让和集体股转持的不规范行为是否需要确认和核查？
◆ 发行人控股股东曾经是上市公司的实际控制人的关注点是什么？
◆ 股东人数超过200人应如何处理？
二、IPO审核中关注的法律——独立性
◆ 发行审核中对资金占用问题的关注点是什么？
◆ 拟上市企业关联交易是否仅需参考30%的标准？
◆ 关联交易非关联化的监管要求有哪些？
◆ 对于同业竞争和关联交易的审核关注点有哪些？
三、IPO审核中关注的法律——规范运行
◆ 关于人员兼职的审核标准是什么？
◆ 在税收问题上的审核政策有哪些变化？
◆ 证监会对竞业禁止的审核原则是什么？
◆ 发行人与关联方合资设立企业的审核要点是什么？
◆ 董监高重大变动的判断标准是什么？
◆ 对于董监高任职资格条件的审核关注点是什么？
◆ 对于最近36个月内违反工商、税收、土地、社保、环保、海关以及
其他法律、行政法规的行为如何认定？
四、香港与美国IPO上市的监管侧重及相应的法律法规
◆ 境内上市与香港上市在法律上的主要区别
◆ 美国IPO的监管侧重
◆ 在美国上市所涉及的主要法律问题
第5天：《IPO财务准备》
一、改制阶段的财务准备
◆ 做好股份改制过程中的会计制度衔接
◆ 改制上市的股本规模设计和股权结构安排
二、运行及申报阶段的财务规划
◆ 公司盈利能力规划
◆ 营收及成本费用规划
◆ 资产质量方面
◆ 财务风险方面
◆ 内部控制问题
◆ 税务方面
【精英交流：A股市场情绪预判及IPO市场分析】
第6天：《股权激励方案设计及案例剖析》
一、股权激励模式及其对比分析
◆ 期权激励、限制性股票、管理层激励、员工持股
◆ 股权激励模式的结合运用
二、股权激励方案设计
◆ 股权激励方案设计的六大要素（持股对象、价格、数量、条件、时间）
◆ 股权激励的约束条件（服务期限、锁定期、业绩条件）
◆ 股权激励方案设计重点关注的12问题
【案例分析】华为的虚拟受限股模式分析
三、企业股权激励重点关注问题
◆ 股权演变中设计的税收问题
◆ 股权激励的财务处理——股份支付
◆ 股权激励中的公司治理结构设计
